文 本刊实习生 刘昕

　　孩子“离巢”，赵先生夫妇心仪与家人租赁度假村养老。赵先生该如何对财富做合理的配置规划，既能保障晚年生活的质量，又能应对退休后的收入减少?

　　随着孩子独立生活，赵先生又临近退休，他和太太不得不审慎地考虑退休计划。愿意接受新鲜事物的赵先生，最近有一个时髦的想法，打算与同辈亲属一起合租一座度假村，家人们住在一起其乐融融，彼此又能相互照顾，他太太对这个主意也非常感兴趣。既然有了计划，为了享受品质养老，打理好家庭财富就显得格外重要了。

　　“三室”换“二室” 提前规划养老

　　赵太太早已退休，月收入2500元;赵先生5年内也将退休，目前税后收入15000元，是一位企业经理。据赵先生介绍，他们夫妻俩的财务状况非常好，存款有将近100万元，有房有车又无贷款。

　　由于孩子早已经独立生活，原本共同居住的三室一厅对于赵先生夫妇来说，显得过于宽敞。孩子每周都会回来探望他们，但大多数时间空荡荡的家，让他们觉得非常的冷清，因而他们考虑退休后是把三室一厅换成一套二室一厅。置换物业赵先生首要考虑居住的适宜性，品质的生活是他们所追求的。换房的余款赵先生也有计划，由于平时工作较忙，他打算退休后补偿一下太太，带着她出门旅行，这样既能活动筋骨锻炼身体，又能拓展眼界舒缓身心;另外，他还准备留下一部分作为医疗基金，随着年龄的增长小病小痛在所难免，赵先生希望未雨绸缪为将来生活提供一些无忧保障。

　　租赁度假村养老 减轻孩子负担

　　城市的空气质量越来越差，高密度的人口也越来越不适宜生活，回归自然享受新鲜空气是时下新的养老流行趋势。

　　赵先生看中了一座在上海近郊的度假村，总占地面积13亩，配备有一个篮球场，草坪和树木占到总面积的70%以上，堪称天然氧吧。地上建筑面积为900平方米，分为上下两层。租赁期限35年，转让价格为240万元。赵先生与其它亲属商量过，大家一起租住相互照顾，租金按照划定的地上建筑面积来分摊。粗略估计一套70平方米左右的二室一厅，装修费加上租金合计需要25万元左右。虽然总价很诱人，但赵先生告诉笔者，由于土地是租赁的，到期后会被无偿收回，而他们又只准备自住，没有经营的打算，所以这可能是一笔一次性的消费，除非租赁期间土地动迁，不然没有任何投资回本或者升值的可能性。

　　做这决定赵先生首先考虑到郊外空气新鲜，退休后市区和这儿两头住，一群老人在一起热热闹闹;其次也是为了减轻孩子的负担。

　　晚年收入减少 排斥“以房养老”

　　目前看似把退休后的生活打理的非常妥帖，但赵先生夫妇也有后顾之忧。退休后赵先生的收入大幅减少，他担心未来无法延续现有的生活质量，对于需要准备多少钱才够养老，他也没有一个清晰的概念。

　　我们交谈间提到新型的“以房养老”模式，赵先生直言在感情上无法接受。受到国人传统价值观念的影响，他认为“房子”就是“家”的代名词。因此，他倾向于对自有财富做合理的配置规划，甚至可以改变一下消费习惯，有意识地略微减少部分开支，为晚年生活保驾护航，也不会去选择负担较轻的“以房养老”。

　　每月收支状况(单位：元)

　　收入(税后) 支出

　　本人月收入 15000 基本生活开销 2000

　　配偶月收入 2500 外出就餐购物等 2000

　　娱乐休闲支出 1000

　　其他收入 0 其他 0

　　合计 17500 合计 5000

　　每月结余 12500

　　年度收支状况(单位：元)

　　收入 支出

　　年终奖金 30000 旅行费用 10000

　　子女孝敬 5000 年末大宗购物 8000

　　人情往来 5000

　　其他收入 0 其它 0

　　合计 35000 合计 23000

　　年度结余 12000

　　家庭资产负债状况(单位：万元)

　　家庭资产 家庭负债

　　活期及现金 5 房屋贷款 0

　　定期存款 90

　　国债 0

　　股票(市值) 0

　　基金(市值) 0

　　汽车(市值) 25

　　房产(市值) 360

　　黄金(1326.50, -0.50, -0.04%)及收藏品 0 其他贷款 0

　　合计 480 合计 0

　　家庭资产净值 480

　　选择养老方式要考虑周全

　　文 本刊金融工作室 国家理财规划师 邢 力

　　最近退休养老的话题很热门，又是什么“先退休后领钱”，又是什么“以房养老”。总之一句话：“养老靠政府”不可能，“政府帮养老”很困难，“养老不能全靠政府”千真万确。与许多同龄人相比，赵先生家庭目前的资产状况令人羡慕，但与家人一起租度假村养老的想法却值得三思。

　　度假村养老看上去很美

　　宽敞的空间，良好的绿化、清新的空气让对城市空气污染高度忧虑的赵先生夫妇十分动心，但合伙租赁度假村在财务安排和养老生活安排上存在诸多隐患和不便。

　　其一，该度假村租赁期只有35年，假如赵先生夫妇寿命很长，活到了90岁以上，到时怎么办?其二、240万元的价格对赵先生夫妇来说是一笔难以承担的巨额支出，即使和亲属分摊，经济压力也不小。再说有些亲戚眼下口口声声说一起分担一起住，“临门一脚”前变卦了怎么办?子女不同意怎么办?在郊区住不惯怎么办?这么多人一起住，因生活习惯或经济利益产生各种矛盾无法继续共住下去了怎么办?到时资金上的纠葛将十分复杂且极有可能损害亲情。现实生活中，想要找到十多位亲属同住难度就极大，漫长的同住期间想要不发生矛盾的可能性更是微乎其微。其三、退一万步说，就算上述问题将来都没有发生，但这笔一次性投入的巨额租金无法带来任何投资回报，资金时间成本上的损失也不可估量。

　　最后也最关键的是，养老除了需要有良好的空气和成群的玩伴外，还需要许多不可或缺的“硬件”支撑——同辈亲属都将步入老年，身体一天不如一天，将来这个度假村里谁来洗衣做饭?谁来擦灰拖地?人力成本一天贵过一天，将来请保姆的钱谁出?假如有老人患病甚至瘫痪了谁来照顾?附近有便捷的超市菜场、三级医院和通往市区的便捷交通吗?对于普遍骨质酥松的中国老人，那个篮球场又有什么意义呢?……假如赵先生考虑到这些问题，恐怕就不会对合伙租度假村养老的前景想得那么美了。

　　换房不如租房

　　但鉴于时尚、爱玩、不愿给小辈增加负担的特点，赵先生夫妇完全可以选择另一种养老生活。在60～70岁的初老期，精力和体力都还比较旺盛，赵先生可以把现有三房出租，再长租一套小区新、治安好、环境佳、装修精的两房。房租差价可以用来每年旅游两三次。

　　与换房相比，租房的好处有三，一是避免了换房带来的巨额税费支出;二是上海房价长期看还有较大上涨空间，手中握有产权房面积越大，将来升值获益也越多;三是持续的租金差收益可以细水长流，且随着房租的不断上涨还能抵消通胀因素，而一次性获得一大笔房屋买卖差价反而不容易打理，很可能随着时间流逝反而贬值。

　　在70岁后或明显感觉体力不支需要人照顾时，两人可以用三房的租金外加积攒的退休金住进一家位于上海市郊的服务优质的中高档养老院，养老院一般都配有保健医生，一旦身体有恙，能第一时间被发现并被及时送往大医院救治。到时如果同辈亲戚有相同的意愿和经济能力，也可以一起住进来，热热闹闹颐养天年。

　　定期存款亟待分流

　　想要过上安稳幸福的退休生活，眼下赵先生夫妇最需要做的是尽快将90万元定期存款进行资产配置，避免资产不断被通胀侵蚀。

　　鉴于赵先生夫妇现在的年龄再去购买保险，保障成本太高，除了廉价的消费型老年特色意外险，其他保险可不必考虑。这笔存款到期后，可做“三三开”配置。30万元购买债券型基金，以应对未来几年内的生活和意外支出;30万元购买指数型基金，规避选股风险，等待下一轮牛市的到来，提升整体资产的长期增值空间;还有30万元可购买期限较长、但风险相对较低的产品。另外5万元活期储蓄建议购买具有准活期储蓄性质的货币基金以增加收益水平。