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国际金融大鳄的三大“忽悠”招法

http://www.mwnews.cn  2013-05-07 11:51:57   来源:人民日报海外版    【字号

  《华尔街金融大鳄》电影海报 资料图片

  通过赵本山的作品《卖拐》,大家知道一个词叫忽悠。范伟硬是被“大忽悠”给忽悠傻了。现实生活中有没有这样的人?有。文艺作品是对现实生活的折射。在国际经济领域,也有着这样一批国际“大忽悠”,他们的名字你应该很熟悉:高盛、美林、摩根士丹利……在不少著名的投资事件中,都有他们的身影。黄金暴跌、原油暴涨暴跌……这是国际投行集体的操纵,还是政府行为的缺失?这是“阴谋论”的最佳脚本,还是对某些国家制度漏洞的纠错?我们就此采访专家给予揭秘。

  忽悠招数一:将欲取之 必先予之

  2008年,高盛把目标锁定在了石油。做空是唯一手段。但当时的油价并不是理想价位,必须先把油价忽悠上去。

  承接这一任务的是被誉为“油价预言家”的高盛分析师阿尔琼·穆尔蒂。他在《纽约时报》撰文,预测由于尼日利亚供应中断、俄罗斯产量下降、中国对石油的需求将失控性的增长,石油价格将急速飙升至200美元一桶。

  在教父级人物的忽悠下,许多国家开始纷纷出手,油价在2008年7月见顶至每桶147美元。

  在高点,高盛出手了!他们一改之前看高论调,把此前看高的200美元一桶,改为看空50美元一桶。石油从最高147美元/桶跌到32美元/桶,跌幅77%,全世界傻眼,高盛唱空和唱多油价,都是为了达到自身利益的最大化。

  类似的手法也出现在黄金投资领域。2011年,在全球经济前景充满不确定性的环境下,黄金的避险性已被越来越多的投资者所看好。摩根大通发布的研究报告指出,中国及印度不断扩大的中产阶级对黄金的需求正在不断增加,如果黄金供应无法满足实物需求,金价有可能上攻至2000美元/盎司。

  2013年4月12日,“阴谋论”的倡导者宋鸿兵称之那天为黄金的“四·一二政变”。当天一开盘,就立刻涌出100吨的6月期货抛盘。2小时后,第二波惊人的300吨抛盘在30分钟内集中杀出,黄金市场开始雪崩。

  “4月12日开盘集中抛售的400吨黄金绝不是市场正常的行为,集中抛售全球15%的黄金产量必然是协调一致的安排,这种规模前所未见。”宋鸿兵说。

  忽悠招数二:拿小国开刀 撬大国软肋

  哈佛大学经济史教授尼乐·弗格森曾写道:“每一次重大历史事件的背后,总暗藏着金钱的秘密。”

  作为投行来讲,具备不具备操纵国家的实力?答案是肯定的。《越南危机》一书的重要观点,就是在经济全球化和信息爆炸的时代,国际著名投行在经济中扮演着越来越重要的角色,甚至发挥着市场指挥棒的作用。

  “一方面,国际投行拥有强大的研究团队和研究能力。另一方面,这些国际投行通过各种方式提前获取了经济情报,结果造成了他们的报告总是预测得很准。这些国际投行经常是一些政府决策部门的座上宾。一些不自信的政策决策者还往往愿意听取他们的意见……本国的政府和研究机构,则逐渐丧失了对经济的话语权。”该书作者孙兆东认为。

  2008年5月28日,摩根士丹利发表了一份爆炸性的报告,首次指出越南存在货币危机,而此后多数关于越南出现危机的报道都引用了其中内容。

  渣打、高盛、雷曼兄弟等其他国际金融机构紧随其后,也发表了一系列并不乐观的研究报告。6月4日,彭博社发布了题为《亚洲奇迹再次面临危险》的文章,对越南和亚洲经济表示了悲观。相应地,惠誉等三家国际评级机构也将越南主权债券从“稳定”下调至“负面”。

  然而在之前的两年多甚至更长的时间里,各大投行和分析机构基本上一路唱多,表示越南是未来10年的投资乐土。

  希腊危机持续到现在,成了欧洲的一块心病。有经济学家已经警告,当时希腊加入欧元区时并不具备条件。那么是谁让他堂而皇之地“过关”?

  是高盛。希腊为了加入欧元区,寻求高盛等投行帮助其降低财政赤字。因此,高盛帮希腊悄悄贷进了数十亿美元。这笔交易帮助希腊在入不敷出的情况下,不仅达到欧洲赤字的规定获得加入欧元集团资格,还得以继续挥霍,但也埋下了隐患。从而酿成了今日的危机。

  有人说,希腊并没有出现债务违约,如果不是当年高盛的做假,再加上三大评级公司的“帮忙”,它的日子至少不会像现在这样,还拖累欧洲,无论从政治还是经济方面,都陷入僵局。

  忽悠招数三:荐别人花钱 己置身事外

  提起网络股,人们自然想到华尔街的两个分析师:一个是摩根士丹利的玛丽·米科;另一个是美林集团因特网高级分析师兼第一副总裁享利·布洛杰特。前者被媒体称为“网络皇后”,后者则被誉为“网络先生”。但是随着因特网泡沫的破灭,布洛杰特也走下了“神坛”。他向客户推荐的网络股,跌幅均在70%以上。一些客户投资损失惨重,认为布洛杰特有意误导,终将美林公司和这位分析师告上法庭。虽然双方以庭外和解方式了却这一桩官司,但布洛杰特还是没能逃过美林公司的大裁员。

  美林公司创建初期首先承诺:“顾客利益至上。”他们当时在华尔街作出了惊人之举,在美林内建立起独立的股票分析业务。然而,美林公司在2000年网络股炒作中扮演的角色极不光彩。一方面,美林极力推荐客户持有网络股;另一方面,分析师却对自己推荐的股票不屑一顾,在电子邮件中表示不值得投资。

  亚洲铝业的案例也说明了这一点。亚洲铝业号称亚洲最大的铝型材制造商。美林集团亚洲投资银行前总裁谢尔登·特雷纳和摩根士丹利前执行董事布莱恩·麦克卡伦这两位投资银行家一手包办了亚洲铝业的多项交易。二人自从2003年开始就一直为亚洲铝业的各项融资活动服务,并多次参与亚洲铝业的交易。

  一位亚洲铝业债券持有人称:“当初是他们两个人,告诉投资人亚洲铝业的债券是值得购买的,是有投资价值的,是长期投资人的选择。而现在还是他们两个人,告诉亚洲铝业用13.5元的现金去收购100元的债券。除此以外,债权人别无选择。”

  2009年3月10日,亚洲铝业控股有限公司的债权人需要最终决定,是否将其手持债券以最低相当于面值1.35折的价格,卖给这家公司的母公司。否则,公司将面临破产。在地方政府的支持下,公司管理层最终摆脱了海外债权人的干扰,完成了对亚洲铝业的重组,甩掉了10亿美元的债务包袱,继续前行。

  专家观点

  我认为看问题要客观。我不赞成“阴谋论”的说法。当我们对某些事物不了解,看不透的时候,会感觉背后有阴谋,认为只有这样考虑问题才合理。但事实是否是这样?很难说。首先,有些事情是市场规律、自发机制在起作用。其次,媒体报道并负面评论国际大鳄、投机炒家,但反过来考虑,如果你的机制没有缺陷或漏洞,他想做空都难。“游资纠错论”有一定合理性。

  ——对外经济贸易大学金融学院 高 洁

  由巨大规模的投机资本以整体行为形成的价格操纵,模糊了价格操纵主体的认定,造成实质性市场规则的破坏。改变这种极端扭曲的市场失灵,最根本的方式只能是“釜底抽薪”,“限制”投机资本大规模流入石油市场,遏制过度投机行为,恢复石油以及其他大宗商品市场的正常秩序,维护以供求关系为基础的商品定价原则,回归包括石油在内的大宗商品市场的公平。只有这样,才可以讨论全球经济的平衡发展。

  ——银河证券首席经济学家 左晓蕾

  国际投行档案

  ★美林公司★

  南北战争期间,南、北政府为了筹措战争经费发行了巨额的债券,工业为了适应发展需要也开始发行票据,美林公司就是凭此起家。如今的美林公司总部设在美国纽约。

  作为世界最大的金融管理咨询公司之一,为世界各地的公司、政府、研究机构和个人提供债务股票安全保险和战略咨询。2008年9月被美国银行收购。

  ★高盛集团★

  一家全球领先的金融机构,成立于1869年,向全球提供广泛的投资、咨询和金融服务,分别在23个国家和地区设有41个办事处。“一半是天使,一半是魔鬼”的高盛集团能使一家公司一夜成名,也足以让一个国家面临破产。把“先起一步”与“率先模仿”作为自己的重要发展战略。

  ★摩根士丹利★

  1935年作为一家投资银行从摩根大通独立出来,财经界俗称“大摩”,是一家成立于美国纽约的国际金融服务公司,提供包括证券、资产管理等多种金融服务,目前在全球27个国家的600多个城市设有代表处。

  ★瑞士联合银行集团★

  简称瑞银集团,是一个多元化的全球金融服务公司,总部设在瑞士巴塞尔及苏黎世。它是世界第二大的私人财富资产管理者,以资本及盈利能力而论也是欧洲第二大银行。瑞银在美国备受注目,在美国的总部设在曼哈顿(投资银行)、新泽西(私人理财)及康乃狄克(资本市场)。分行遍布50多个国家。