理财公司 高收益 多投多得？

　　11月的一天，在人人乐超市门口，有6家理财公司派发传单。他们有着各类的名称——理财公司、财富管理公司、金融公司、投资公司等。这些公司的生意大同小异——承诺收益、募集资金、投资项目。根据投资期限不同，这些产品的年化收益率在8%至18%不等，理财期限越长收益越高。　　如果进入这些公司，你就会知道他们有多注重“门面”。有的公司包下写字楼整整一层作为办公区域，里面设有待客厅、会议厅、展示厅、培训厅等各功能区，配有真皮沙发、高级擦鞋器，连为客户准备的咖啡都是现磨的，有的公司甚至在前台配置了4名接待员。

　　显然，这些公司奢侈的“派头”给客户吃了颗定心丸。因为他们发现，在理财经理向客户推销高息理财产品时，客户总会担心“万一这家公司跑了呢”，所以他们尽可能地向客户透露一个讯息：“我们这么大规模，不会为了你那点小钱跑路。”

　　投资者也吃这一套。一家新开的公司只有两个会客厅和一个80平方米左右的办公区，装修简单，这里没什么客户。记者进去的时候，前台正在化妆。她告诉记者，理财经理都出去“扫街”了，客户一天也来不了一两个。相比起来，那些占满一层楼的公司则风光许多。一家装修奢华的理财公司理财经理告诉记者，他们整个公司一个月做了不到2000万元的业务，她自己一个月就能完成近200万的业绩。

　　“缺什么惦记什么”，这是做了两年理财经理后，徐明对这些公司最精辟的总结。两年间，徐明见过兑付的、跑路的、倒闭的。他说，有几个一开业就大排场的公司都出事了。“哪个行业、哪个公司不是从小做到大呢?一上来就那么大手笔不排除做一锤子买卖的可能，抓住了客户心理，短时间内可劲儿圈钱然后走人。”徐明说，他看到的几家出事的公司都是这个路子。

　　年化18%？还有更高的

　　从记者接触的几家理财公司来看，大都是5万起存，期限以3个月、6个月、一年为主。收益率在12%至16%的居多，有一家公司给出了18%的高息。利息返还方式分为每个月返还和到期一次性返还。按月返息的年化收益率比到期返还的要低。

　　一家理财公司理财经理告诉新金融记者，之前这栋楼里有一家公司的年化收益率给到了30%。一般情况下，只要客户“争取”一下，24%至30%的收益率也有可能。“我之前有个客户在一家公司理财，那家公司2万起投，24%的收益。我那个客户跟他们说，我给你5万，你给我40%的利息。客户当时觉得不可能，没想到那个公司竟然同意了。当天就给了他2万的利息，说每个月还能返2000元，但就返了两个月，那个公司卷包走了。”该理财经理说。

　　这些理财公司的操作模式大致相同——投资者把钱交给理财公司，理财公司再去投资项目。不同的是，有的公司主打股权投资，有的则是债权投资，在债权投资中，有的借款对象是个人，有的借款对象是企业。

　　“我们与客户建立的是债权转让关系。你把钱交给我们，我们给你匹配优质客户。比如你投资5万元，我们给你匹配三个不同的借款人，这样大家风险分摊一些。这些借款人都是把房产抵押给我们的，如果他们不还钱，我们有权处理他们的资产。换句话说就是你先把钱借给我们，我们再把钱借给借款人。如果客户不还钱，我们会先把钱还给你再去追偿。”环球置地大厦一家主打“P2P”模式的理财公司理财经理告诉新金融记者，这家公司每天都有一个为客户准备的资金池以备可能会出现的坏账。“我们是居间合同，投资者和我们签合同，不能和借款人见面，借款人和我们签了一个他项权协议。而且借款人不愿意见投资者，因为不好意思。”该理财经理说。

　　这些理财公司的操作模式大致相同—投资者把钱交给理财公司，理财公司再去投资项目。不同的是，有的公司主打股权投资，有的则是债权投资，在债权投资中，有的借款对象是个人，有的借款对象是企业。

　　“我们与客户建立的是债权转让关系。你把钱交给我们，我们给你匹配优质客户。比如你投资5万元，我们给你匹配三个不同的借款人，这样大家风险分摊一些。这些借款人都是把房产抵押给我们的，如果他们不还钱，我们有权处理他们的资产。换句话说就是你先把钱借给我们，我们再把钱借给借款人。如果客户不还钱，我们会先把钱还给你再去追偿。”环球置地大厦一家主打“P2P”模式的理财公司理财经理告诉新金融记者，这家公司每天都有一个为客户准备的资金池以备可能会出现的坏账。“我们是居间合同，投资者和我们签合同，不能和借款人见面，借款人和我们签了一个他项权协议。而且借款人不愿意见投资者，因为不好意思。”该理财经理说。

　　正常情况下，借款人从理财公司渠道贷款成本没有低于22%的。一些地产商企业借款，给出的利息会高一些。理财公司除去给投资者的收益外，公司一个项目差不多赚6至8个点的手续费。而在非正常情况下，高息诱惑不排除有公司蓄谋跑路的可能。

　　随后，这个经理给记者出示了一张债权转让合同，其中为投资者匹配的借款人均有房产编号。记者问道：“借款人把房产抵押给你们，你们的资金有保障。我把钱交给你们打理，如果你们跑了怎么办?你们拿什么保证我的资金安全?”该经理仅一味强调：“我们这么大盘子是不会跑的。”硬件保障则没有。

　　“我不知道投向”

　　徐明告诉新金融记者，很多时候，投资者把钱打到理财公司老板的个人账户中，公司老板可随意提取。而一些号称打到对公账号的公司，实则是为自己的关联企业募资。一家从事股权投资的理财公司理财经理向新金融记者介绍，他们公司的年化收益率为18%。该公司只有一个养老地产项目，预计总募集资金为10个亿。据他介绍，目前该项目已募资过半。“这个项目也不是我们集团自己的，是浙江一个企业的，我们只是负责给这家企业募资。这个筹建养老地产的企业是当地一个大集团，其有一块空地要做旅游度假村，中间有一部分计划建养老别墅。这块地皮价值3个亿，但是其需要10个亿，因为没有足值抵押物，没办法从银行贷款，所以找到我们。他们把股权过到我们名下，如果对方跑了，有股权在我们这。”

　　当记者问及“如果借款企业盖楼盖到一半跑了，而理财公司又无能力继续完成工程，守着那片烂尾楼要如何处置”时，该理财经理无言以对，仅表示，“人家也是大集团，不会因为一点钱就跑了。这种情况从未遇见。”

　　随后，该理财经理拿出一本近半个月的成交记录，记录显示，投资者投资金额在10万至100万不等，以老人居多。“这礼拜五还能进账120万，这是一个老客户了，去年就在这做。投资者还是以老人为主，年轻人没钱。我们在"扫街"的时候，传单也主要发给老年人。”据该经理介绍，这家公司是所属集团在全国40多家分公司中的一家，目前这个项目是第三期项目，仅一个月这家公司就筹集了1300多万。“很多老人有贪小便宜的心理，容易看中高息而投资，而且不少老人金融知识匮乏，好忽悠。”徐明说。

　　据徐明介绍，正常情况下，借款人从理财公司渠道贷款成本没有低于22%的。一些地产商企业借款，给出的利息会高一些。理财公司除去给投资者的收益外，公司一个项目差不多赚6至8个点的手续费。而在非正常情况下，高息诱惑不排除有公司蓄谋跑路的可能。

　　据了解，目前融资方中不乏地产商的身影。“我手里现在就有一个做地产的借款企业，融资800万，就用一个月，给到4分息。个人借款人中，现在做加盟的比较多。前一段时间，借钱干洗浴的特别多，现在不行了。其实他们从银行贷款的话，成本也不低，而且周期还长。”徐明透露，理财经理本应该熟知贷款投向的，但是之前他就职的一家公司，理财经理竟不被允许知道资金投向。“我当时在的时候也问过几次(投向)，公司说查不了。”

　　100万提2万

　　通过徐明的介绍，记者找到了这家公司。该公司理财经理告诉记者：“我们就是卖理财，不知道贷款投向。借款人资质都由贷款部审核，这些信息不公开，我们也查不到。”该理财经理表示，一般投资者很少关心贷款投向，他们关注的是收益率和返点期限。徐明透露，一些理财公司背后都有背景，只要“他们”不出事，这些公司应该问题不大。“不过我听说一家公司的靠山前些日子被限制出境了，如果靠山倒了，这家公司基本就完了。”徐明说。

　　采访中，没有一家公司单纯地为借贷双方提供信息服务，他们的操作如出一辙—承诺利息、吸收资金、放贷。

　　在一些公司里，投资人的资金直接打入理财公司老板的个人账户中，而有的则打入理财公司的对公账户里。对后者而言，“打入对公账号”成为理财经理对外销售的一个“卖点”。

　　前述股权投资公司的理财经理告诉记者，投资者把钱打入该公司在某国有银行的对公账号中，这笔钱受到银行监管，为此该公司向银行支付募集资金的千分之一作为监管费用。由于借款企业工程分期，一般需要多少钱要向银行申请，银行从账户里给其拨款。如果理财公司老板要想动里面的钱，一天最多取5万，连续取三天这个账号就被冻结了，所以不会存在公司跑路的情况。“如果将来借款企业没有钱还，我们直接把股权给银行，银行就把钱给我们撤出来了。我们与银行是委贷合作，我们委托银行给这家企业贷款。”该理财经理解释说。随后记者致电该银行核实此事，该银行客服表示，目前没有这项记录。

　　尽管风险漏洞百出，但这些公司的生意还算不错。徐明称，这得益于理财公司给理财经理开出的薪资诱人。通常，理财经理主要的收入来源是业务提成。

　　两年间，徐明换了三家公司，现在在一家能给他一个更高佣金的公司就职。“以前那个公司的返点高，能达到2点多，但是没有基本工资。现在这个公司给我的返点不到2个点，但是如果能做到100万以上的业绩，能有4600元的底薪，上个月我做了110万业绩，拿了2万多。”徐明说。

　　虽然从前几家公司离职，但徐明仍给它们兼职带点客户。如果客户不满意徐明就职这家公司的产品，徐明就带客户到他之前就职的那几家公司看看，如果业务做成了，徐明也能从中抽点提成。

　　徐明的工作状态似乎是这个圈子里的普遍现象。在这个圈子里，人员流动性极大。一个楼里那么多家类似的公司，只要有业绩不错的理财经理，就会被高薪挖走。

　　一般情况下，理财经理没有固定的工作时间。很多理财经理大部分的时间都是拿着传单去超市、市场等老人聚集的地方“扫街”。据了解，不少公司鼓励理财经理帮忙招聘更多的理财经理，最好是“带单入职”，那样的话，公司会给他们另外一笔奖励。“我没有跟朋友谈过"带单入职"，说实话，有些投资的风险还是很大的。”徐明说。

　　天津天允律师事务所律师高明在接受新金融记者采访时表示，目前一些理财公司的做法涉嫌非法集资。“其实，承诺收益率在10%以上的投资就应该警惕了，目前很多企业投资的法律风险很大。有的投资现在能返息，但本金能不能回来都是个问题。”高明说。

　　新金融记者 宁广靖