大量的民间借贷转移到了网络，一些大公司也加入进来。 IC图

　　本报讯(记者 肖娟)如今理财产品年化收益达4%都勉为其难，如果一款产品能达到8.4%以上的年化收益，你是不是恨不得立马搬钱购买?近日，长沙市民唐小姐在网上无意发现，有一款理财产品打出了“享8.4%以上，注册平安陆金所”的宣传。逾8%的年收益，有平安保险担保，这令唐小姐动心不已。什么产品能有这么大收益?平安保险的“马甲”是真是假呢?如果投资是否有风险呢?记者进行了采访。

　　高收益引来众多投资者尝鲜

　　唐小姐对网络理财向来谨慎，“之前不是有网络贷款公司营业不到1个月就宣布倒闭了吗?但这次我看资料显示陆金所是平安集团的子公司，有平安旗下的担保公司担保，有点动心了。”陆金所是什么机构?平安人寿湖南分公司工作人员透露，陆金所系平安集团的子公司，运作模式类似拍拍贷、人人贷。

　　根据唐小姐的提示，昨日记者找到了这款产品的宣传页面，公司宣传“8.4%以上年化利率;全额担保，每月收款;期限灵活，90天可转让”。不难发现，这是一个为资金借贷双方撮合成交的平台。简言之，所谓的产品，其实是民间借贷项目。投资者关心的项目收益，是在同期贷款基准利率上浮40%，当前参考年化收益为8.61%。

　　记者查询眼下的银行短期理财产品，能达到4%的年化收益的产品都很少。而该款产品宣称8.4%的收益，几乎能与信托产品媲美，但前者的门槛仅为1万元，后者动辄高达100万元。难怪唐小姐动心。市民曹女士去年就尝了鲜。她表示，“当时年化收益8点多可遇不可求，弄清楚这个网站的背景后，我就注册了账户并开始投钱。”

　　项目僧多粥少1分钟被抢光

　　但随着时间的推移，曹女士开始有点意兴阑珊：“项目看起来蛮多，一天几十款，但很难抢到。比如下午2时开始推一个新产品，2时10分去看就没了，只能等下午5时的产品了。其他随机发放的产品，对上班人士而言很难抢到。这样，账户里的钱只能闲着。”

　　昨日记者以客户身份咨询陆金所客服，对于产品的难抢，她毫不讳言：“确实非常火爆，一般一个产品一分钟就被抢完了。毕竟不是每个老百姓都需要借钱，因为要付利息，但每个人都有投资的需求，还大大超出借款人的需求，抢不到就在情理之中了。”

　　那么，该产品是否有风险呢?工作人员表示，该产品由平安旗下担保公司担保，若借款方未能还款且违约，平安将全额偿付本金和利息。但若担保公司发生破产等无法履行代偿责任的情形，资金借出人仍可能有损失。并且，预期年化收益是在贷款利率上上浮40%，如果降息，收益可能降低。

　　或有夸大收益之嫌

　　曹女士最初惊喜地认为，这样等于每个月多了个人给你发工资，但随即她发现这种方式实际上摊薄了收益，因为，收益计算方式与理财产品区别挺大。“项目按等额本息方式返钱，如同办房贷按揭，每个月给银行交钱。这个正好相反，每个月给你返本金和部分收益，实际上收益并没那么高。”

　　参与过该项目投资的网友“孤村落雪”在理财论坛里做了估算，称项目有夸大收益之嫌：“比如投3万元、期限36个月、年化收益8.61%的产品，3年后一共收回本息34148.02元，3年的总利息是4148.02元，平均每年1382.67元。按3万元本金算，实际年利率为1382.67/30000=4.6%……若要保持8%多的高收益，要不断滚动投资。投过的人可能都知道，份额很难投到，也许几个月里都无法中标。”。客服工作人员也表示，产品按等额本息还款付息，随着偿还本金的减少，利息也会越来越少。换言之，如果你想得到超过8.4%的收益，必须保持账户资金一直滚动投资。

　　但同时，也有投资者认为这种金融创新值得提倡。“想要变现时把它转出去就好了，银行定存提前支取还有利息损失呢。”该网友还举例称，有100万元房贷的人，若把10万元年终奖买这个产品，就可将100万贷款中的10万元对冲掉，若房贷利率是6%，那么这款8%的产品期限结构都是匹配的，可节约房贷利息的同时创造2%的利差。”