新京报漫画/陈冬

　　Cindy，80后，刚结婚，税后月收入6500元，每年其他兼职收入大约5万元。老公月收入税后10000元，都有五险一金，老公有补充商业保险;两人每年的奖金加起来大概4万元。两个人两年内工资涨幅，约1000元/人/年。

　　刚买房，月供5000元，目前家庭存款约10万元，后期可能会用于装修。由于目前新房未装修入住，在外面租房，房租2000元，平均每月二人消费4000元;预计今年6月之后入住新房，可以节省下目前的房租。计划2年后要孩子，为老人购买养老房产，约70万元。

　　■ 财务状况分析

　　Cindy新婚不久，目前家庭存量资金约为10万元。夫妻二人年收入约为28.8万，每年工资涨幅约2000元，支出按年核算，房贷和日常开支约10.8万元，房租每年2.4万元，租期1.5年，年盈余约15.6万。

　　对于处在家庭财富成长期的Cindy来说，收入显著大于支出，财务状况良好。但Cindy预计用现有存款进行装修，还准备为父母购房和储备生育金，这将大幅增加支出，如不提早进行规划，可能导致收支失衡，影响财务目标的实现。通过实施科学有效的理财方案，选择合适期限和收益的产品，才能保证长期稳定地偿还贷款，为未来的家庭生活树立信心。

　　理财目标

　　两年后为老人购买养老房产，总价约70万元。

　　每月定投5500元储备21万首付

　　考虑目前的限购政策，二套房首付70%且贷款利率上浮，Cindy暂时不能负担。如果父母之前没有房产，以其名义购买，可执行首套房30%首付比例，需准备21万元。因父母年纪较大，贷款期限设为10年，贷款利率约为9折，采用等额本息还款法，需要月供5414.2元。

　　因目前的存款要用于新房装修，养老房产的首付21万元需要从每月盈余中积累。首付在2年内支付，资金仅能投资低风险资产，建议进行货币基金定投。货币基金流动性好，起点金额低，本金基本无风险，目前年利率4%左右，年底更高些，是中短期投资中性价比较高的选择。基金定投是指每月按固定金额购买基金，设定计划后，可自动执行购买操作，同时根据资金情况，可以更改购买期限和金额。

　　如果奖金是按年发放，并全部用于首付储备，2年内Cindy还需存入13万元，每月定投货币基金5500元可实现目标。目前Cindy家工资和兼职收入每月约20600元，扣除月供、贷款、日常消费约11000元后，可以负担5500元货币基金定投，日后的月供也有能力偿还。

　　理财目标

　　计划2年后要宝宝，准备生育基金。

　　选混合型基金快速储备生育金

　　Cindy家准备2年后要宝宝，生育基金以10万元为目标，利用每月结余逐步积累。因消费开支和房贷已经占用了约80%的日常收入，剩余的资金如想尽快实现生育金的储备，应考虑部分投资浮动收益的产品。仍应以基金定投的方式操作，但投资品种转为股票型或混合型基金。

　　从分散风险的角度出发，投资范围可选择海外和国内股票市场。以目前的财务状况，每月可定投三只基金，定投金额每只1000元。海外市场可选择美国标普500指数，其成分股包括苹果、雅培制药、埃森哲等领先企业，今年以来标普500指数上涨近27%，现在通过国内的基金公司，就可参与分享海外优秀企业的经营成果。

　　另外两只可考虑投资国内市场，上证指数目前在2100点附近，大盘蓝筹股普遍估值较低，风险相对可控。但2014年IPO重启，上市审批制度的变化可能增加市场的不确定性，建议选择混合型基金，通过债券和股票比例的调整，规避系统性风险，为后续上涨积蓄力量。

　　今年以来混合型基金平均上涨约10%，排名前十的上涨约25%，而同期沪深300指数下跌7.55%，可见混合型基金通过基金经理的主动择时和择股，能有效获取超额收益。当然，定投也要注意赎回的时间，当市场出现大幅上涨时，应及时获利了结，落袋为安。

　　■ TIPS

　　背负两套房贷 重疾险需备上

　　在实现以上两个理财目标的过程中，Cindy应特别注意家庭风险的防范。两套房的月供需要持续支付，如果一方发生疾病或意外，家庭收入迅速减少，不足以偿还房贷，房屋将被拍卖偿债，家庭财产损失巨大。

　　在为父母支付完养老房首付后，可以用两人每年4万的奖金购买商业保险，建议选择重大疾病保障产品。这类产品在被保险人发生重大疾病或身故时，立即获得保额理赔，如未发生风险，可选择到一定年龄后领取保额，转为养老基金，一举两得。

　　根据房贷余额和收入对比情况，Cindy可购买20万保额，丈夫购买30万保额，根据奖金发放的形式，按年或按月缴存。当然，现有的保额不足以支付房贷缺口，Cindy可根据日后收入的增长情况，逐步增加商业保险的保额，确保家庭资产稳步提升。

　　魏明辉 招商银行万泉河支行理财经理(CFP)